另类投资:
最好的投资方式是什么?

第1部分:简介

这是金融界的圣杯:一项投资可产生良好的长期回报,同时在传统投资遭受苦难时公布收益–自2007年经济危机以来,这一追求变得尤为紧迫。因此,投资者越来越转向注意所谓的另类投资。

“另类投资”一词相对宽松,包括有形资产,例如贵金属,艺术品,葡萄酒,古董,硬币和邮票,以及一些金融资产,例如房地产,风险投资,基金和信托。投资这些资产并不总是像股票和债券等传统投资那样简单,但是通过谨慎的投资组合管理和市场分析,投资者可以期望获得可观的长期收益,而传统上与股票市场相关的风险则更少。

实际上,许多研究表明,从长期来看,替代投资的表现要好于传统投资,因此,它们在退休计划和为儿童建立长期储蓄方面发挥了新的作用。

该报告为替代投资提供了全面的基础,涵盖了可用投资的类型–以及它们如何与传统投资相结合–多元化的重要性,如何确保您的投资组合平衡,优质葡萄酒在葡萄酒行业中日益有利可图的作用另类投资市场,以及确定如何最佳投资的策略。

 

 

第二部分:投资类型

一,上等葡萄酒

投资葡萄酒,无论是稀有的瓶子,还是备受赞誉的First Growths酒窖或整个酒窖,都一直带来低风险的回报。实际上,尽管有世界经济危机,但在过去的50年中,优质葡萄酒市场一直保持稳定。葡萄酒可以通过商人或商人独立购买,也可以在精品葡萄酒拍卖中购买。对于许多嗜酒者来说,获得抢购的瓶子和建立收藏品的行为与通过这种方式获得的经济利益一样令人愉悦。葡萄酒是一种浪费资产,因此投资是免税的,尽管它像所有投资选择一样并非完全没有风险,但它提供了合理的回报相关风险。适应高或中风险的投资策略自然会产生更高的回报。

优点:高盈利能力,免税,持续增长。
缺点:尽管整体增长且需要专业知识,但价格波动较大。

 

二。传统投资:股票

简而言之,股票就是公司所有权中的一部分。股票代表对公司资产和收益的要求,并且随着投资者购买更多股票,他们在公司中的所有权就变得越来越大。拥有大量的上市公司(仅在纽约证券交易所就有2,000多家),投资者就有机会组合一个独特的投资组合以实现其投资目标。

优点:潜在的丰厚回报,可以调整投资组合以适应风险承受能力。
缺点:市场动荡,管理可能很耗时。

 

三,传统投资:债券

债券是债务证券,很像借据。如果您投资债券(即“购买”债券),则实际上是在一定时期内向发行人(可能是政府,市政当局或公司)借钱。发行人以先前商定的固定利率返回借入的原始金额(资本)加上在贷款期内累积的利息。

优点:固定收益率,低波动性。
缺点:固定收益意味着没有机会获得更高的收益,直接面临利率风险。

 

IV。传统投资:现金节省

得益于不断上升的利率,现金就不再是储蓄的主要来源,银行和建房协会将钱交给他们的回报很少。就是说,每位精明的投资者都应确保他们利用ISA的免税额度。 2016/2017年的ISA限额为15,240英镑,您可以在现金ISA和股票之间进行分配&与ISA共享,后者提供更好的回报潜力。

优点:低风险,易于访问,易于理解。
缺点:回报极低,库存&股份ISA不保证增长。

 

五,股票

股票是最古老,最传统的投资方式之一。在这里,投资者购买一家公司的股份,作为股东,他们拥有该公司的股权-如果一项业务成功,他们将获得部分利润。从历史上看,股票的表现要优于常规银行账户和债券等“安全”投资,而且股东有时还有资格获得某些额外福利,例如产品和服务的折扣。

优点:潜在的有吸引力的回报,使您在公司内享有某些投票权。
缺点:通常被视为高风险资产类别。

 

VI。贵金属

自从时代开始以来,黄金和白银就已经被认为具有宝贵的价值,即使在今天,它们也可以在投资领域发挥重要作用。黄金的价值由市场一天24小时决定,而贸易更多地依赖于情绪,而更少地依赖于供求。另一方面,白银作为价值储存和工业金属都具有吸引力。因此,其价格波动通常比黄金波动更大。

优点:固有的物理价值,随着时间的推移缓慢而稳定地增长。
缺点:价格波动,寻找有信誉的贵金属交易商可能具有挑战性。

 

七。期货

投资期货是指签订一项金融合同,使买方有义务以预定的未来日期和价格购买诸如实物商品或金融产品之类的资产。期货是一种从证券的短期价格变动和趋势中获利的方式,而无需实际拥有基础资产。

优点:有很多投资机会,对于使投资组合多样化很有用,可能会带来很大的收益。
缺点:高风险,难以理解。

 

八。属性

房地产是最常见的投资类型之一,在房地产价格持续攀升的市场中,是相对安全的资金天堂。有两种主要的回报方式:“买房出租”,您可以通过将物业出租给租户来赚钱。并以牟利的方式出售,您在这里购买物业,可能对其进行翻新并以更高的价格出售。也可以投资于物业管理和维护服务。

优点:稳定的投资,税收优惠,杠杆作用。
缺点:高进入成本,持续成本,缺乏流动性。

 

九。艺术品和收藏品

艺术品和收藏品是一项有趣的投资,可以成为使您的投资组合多元化的好方法。此外,还有很高的回报潜力-每个人都对 古董路演 毫无戒心的人会大吃一惊。但是艺术品和收藏品的价值几乎完全取决于供求关系-别人想要它们多少?此外,收藏家不断变化的口味也会影响其价值。

优点:防止通货膨胀,不受利率影响,投资愉快。
缺点:没有收入或股息,伪造是一种风险,有被破坏的可能性。

 

十。货币

对于许多人来说,外汇市场(Forex)是一种将一种货币转换为另一种货币的方法。但是市场(一天24小时运行)也被押注于货币相对汇率波动的交易员占领。例如,欧元将下跌而美元将上涨。有大量的赌注选择和参与该市场的多种方法,但损益都可能很大。

优点:高杠杆,无佣金,高流动性。
缺点:非常复杂,有可能造成重大损失,流氓经纪人。

 

十一。油

石油通常被称为“黑金”,仍然是地球上最受欢迎的商品之一。投资者参与石油的方式有很多,但风险程度不同。购买石油期货或石油期货期权是一种方法,购买基于商品的石油交易所交易基金(ETF,在股票交易所进行交易)是另一种方法。投资者还可以通过能源行业ETF间接获得石油投资。

优点:潜在的高利润率,有效的资产组合平衡方式,税收优势。
缺点:市场动荡且潜在的高风险,高佣金,道德挑战。

 

十二。基金和信托

基金通常被称为单位信托或Oeics(开放式投资公司),本质上是汇集了投资者资金以投资股票,债券或其他另类基金的基金。由于该基金投资于许多不同公司/私人公司的股票或债券,因此降低了风险-因此,通常将其推荐给风险偏好低至中等的小型投资者。

优点:长期增长的潜力很大,风险相对较低。
缺点:令人困惑的一系列基金替代选择,通常收取高昂的管理费​​用。

 

 

第三部分:投资多元化–为什么如此重要?

每个聪明的投资者都知道保持投资组合多样化的重要性。这有助于防范风险并产生更高的回报。定期重新平衡是实现此目的的一种方法。简而言之,这意味着购买和出售投资组合的一部分,以将每种资产类别的权重设置回其原始状态。这是因为最初创建的资产组合将不可避免地由于回报率的不同而发生变化,因此您分配给不同资产类别的百分比将发生变化,这可能会产生更多的风险敞口,并可能最大程度地降低高绩效资产在以后再约会。

定期增加您的投资-不仅浪费一笔一笔钱,使人昏昏欲睡,而且知道何时减少损失。明智的投资是一项长期的游戏,通常需要克服一些亏损才能长期获得更高的回报,但有时早退不退是明智的。

但是,最重要的是,将投资保持在不同的资产类别中,因为每种资产都有不同的绩效时间范围和相关风险级别。与传统的投资工具相比,包括另类投资(例如美酒),可以使您的投资组合更加平衡,并为您的现金提供更安全的避风港。

 

第四部分:投资比较

葡萄酒

最低投资额:£5,000
  • 风险:
  • 术语:5年
  • 好处:免税投资
  • 灵活性:
  • 历史:最近10年增长144%
  • 年度回报:平均10%
  • 交易成本:大约10%
  • 透明度:
  • 专长:高*

    • 有形资产
    • 有限而愉悦的产品
    • 低产量/高需求
    • 当心骗子
    • *需要专业知识或具有行业知识的投资组合经理- 联系崇拜葡萄酒

股票

最低投资额:1,000英镑
  • 风险:
  • 术语:10年
  • 好处:ISA包装内高达£15,240免税
  • 灵活性:
  • 历史:最近10年增长61%
  • 年度回报:Avg 7%
  • 交易成本:0.25%-5%
  • 透明度:
  • 专长:

    • 选择风险等级
    • 准备花时间在您的投资组合上
    • 易受波动影响

债券

最低投资额:£5,000
  • 风险:
  • 术语:5年
  • 好处:每年提取5%,无需支付额外费用
    立即纳税
  • 灵活性:
  • 历史:最近十年持平
  • 年度回报:Avg 5%
  • 交易成本:不适用
  • 透明度:
  • 专长:

    • 多样化投资组合的有用方法
    • 稳定,可预期的回报
    • 资金仍处于风险中

现金

最低投资额:1,000英镑
  • 风险:
  • 术语:10年
  • 好处:ISA包装内高达£15,240免税
  • 灵活性:
  • 历史:最近十年持平
  • 年度回报:Avg 2%
  • 交易成本:不适用
  • 透明度:
  • 专长:

    • 最直接的保存方式
    • 零风险
    • 最低的投资回报率

股票

最低投资额:£500
  • 风险:
  • 术语:5年
  • 好处:某些合格投资的税收减免
  • 灵活性:
  • 历史:最近十年持平
  • 年度回报:Avg 5%
  • 交易成本:1%+
  • 透明度:
  • 专长:

    • 巨大的增长潜力
    • 可以使投资与个人价值保持一致
    • 被视为风险最高的资产类别

金属制品

最低投资额:1,000英镑
  • 风险:
  • 术语:10年
  • 好处:部分黄金产品免增值税
  • 灵活性:
  • 历史:最近10年上涨190%(黄金)
  • 年度回报:平均25%
  • 交易成本:0.3%-15%(取决于资产类型)
  • 透明度:
  • 专长:

    • 对冲通胀
    • 经济条件下的内在价值
    • 长期观点至关重要

期货

最低投资额:10,000英镑
  • 风险:
  • 术语:因资产而异
  • 好处:被认为是CGT
    因此可以免税
  • 灵活性:
  • 历史:最近10年增长14%
  • 年度回报:平均11%
  • 交易成本:因资产而异
  • 透明度:
  • 专长:

    • 有助于在波动的市场中对冲损失
    • 有限而愉悦的产品
    • 锁定限制”:期货市场为了防止一日崩盘和抑制波动而实施了限制移动

属性

最低投资额:Val的5%
  • 风险:
  • 术语:不适用
  • 好处:房东可免税的几种优惠
  • 灵活性:
  • 历史:最近10年上升10%
  • 年度回报:Avg 9%
  • 交易成本:财产价值的1%-5%
  • 透明度:
  • 专长:

    • 买入可以提供良好的固定收入
    • 可能会受到价值波动的影响
    • 耗时的

收藏品

最低投资额:1,000英镑
  • 风险:
  • 术语:10年
  • 好处:免税投资
  • 灵活性:
  • 历史:最近10年增长8%
  • 年度回报:Avg 4%
  • 交易成本:高达25%
  • 透明度:
  • 专长:

    • 令人愉快的资产
    • 可能会受到价值波动的影响
    • 当心骗子

货币

最低投资额:£500
  • 风险:
  • 术语:1天-3年
  • 好处:不适用
  • 灵活性:
  • 历史:取决于货币
  • 年度回报:平均30%
  • 交易成本:0%
  • 透明度:
  • 专长:

    • 瞬息万变的市场
    • 潜在收益大
    • 众所周知的复杂

最低投资额:1,000英镑
  • 风险:
  • 术语:5年
  • 好处:不适用
  • 灵活性:
  • 历史:最近十年下跌40%
  • 年度回报:平均10%
  • 交易成本:0.25%-5%
  • 透明度:
  • 专长:

    • 短期或中期的价值可能会上升
    • 完善的市场
    • 一些道德问题

资金

最低投资额:1,000英镑
  • 风险:
  • 术语:10年
  • 好处:ISA包装内高达£15,240免税
  • 灵活性:
  • 历史:最近10年上涨了100%
  • 年度回报:平均12%
  • 交易成本:1%左右
  • 透明度:
  • 专长:

    • 容易明白
    • 几乎不需要动手输入
    • 潜在的投资回报率与被动/主动基金有关

 

下载Cult 葡萄酒s优质葡萄酒投资指南

在下面提交您的详细信息,以下载完整的PDF指南。
 

 

第5部分:上等葡萄酒–什么使它成为一笔不错的投资?

尽管近来经济不景气,但优质葡萄酒市场在过去50年中显示出持续的增长-在过去两个世纪中整体增长。至关重要的是,优质葡萄酒在2015年底之前成功摆脱了其他金融市场的压力,甚至跑赢了黄金,铜,FTSE 100和S&P 500,使其成为最可获利的投资。投资优质葡萄酒的好处包括:

  • 高盈利能力
  • 高稳定性
  • 持续成长
  • 税收效率–对资本收益不承担任何责任
  • 高效的多元化资产
  • 防止通货膨胀
  • 优质葡萄酒是有形的个人资产
  • 享受收集
  • 寻找做出最佳投资的崇拜和稀有葡萄酒

 

 

第6部分:结论–哪种替代投资最适合您?

如果说2000年代中期到后期的金融危机对我们有任何帮助,那就是传统的股票,现金和债券投资并不总是足以保护投资者免受潜在的破坏性损失。除了风险,尽管这些工具可以实现基本的投资目标,但当您跳出框框时,仍有很多机会获得更好的回报。

在整个报告中,我们详细介绍了各种另类投资,它们的优缺点,以及每种产品的比较。但是,您怎么知道哪一个适合您呢?

考虑您的风险偏好。该报告概述了每种投资类型容易受到波动的影响,以及这对您的投资可能意味着什么。您是否准备好应对几场暴风雨以获得潜在的丰厚回报?还是您准备好打一场漫长的比赛,看着您的投资缓慢但肯定会随着时间增长?

您还需要考虑如何以自己的替代投资来“动手”。如果您想在一个特别复杂的领域进行投资,您是否准备将资产交给资产经理并相信他们能够实现您的投资目标?或者,您宁愿以对相关资产的真正兴趣为基础进行投资。建立有形的,有价值的物品的物理收藏可能会非常令人满意,更不用说令人愉快了。

与任何投资一样,做功课很重要,但是对于许多另类投资来说,通常需要对特定资产有一些专业知识。因此,重要的是,潜在的投资者应拥有信誉卓著的经纪人或投资公司,并在资产类别领域取得明显的成功,他们很高兴与您一起确定理想的投资解决方案。

使用此报告中提供的信息来考虑每种投资类型如何满足您的特定目标,并记住多元化至关重要–每个投资组合都将从替代投资工具中受益。

 

 

第七部分:常见问题

 

我为什么要考虑投资?

回答:

利率一直处于历史最低水平,而标准储蓄账户的收益却很少。从长远来看,投资替代品是一个机会,可以使您的资金更显着地增长,从而为退休投资提供了一个储备金,或者为孩子提供了一笔一笔传统的储蓄账户无法提供的一次性付款。

 

最佳的投资方式是什么?

回答:

有很多投资方法,但是投资的内容取决于您的个人情况。您需要投资多少?您想要什么样的回报?您对风险的偏好是什么?有适合所有人的投资解决方案,因此请花一些时间考虑您的个人要求。

 

最好的投资地点在哪里?

回答:

同样,将钱投资于何处很大程度上取决于您的个人财务状况。寻求投资小组或顾问的建议会很有帮助,他们将能够为您讨论最明智的投资想法,并帮助您根据需要制定最佳的投资计划。

 

什么是免税投资?

回答:

每个人都有15,240英镑的免税储蓄津贴,但是一旦您的货币储蓄超过了这个数目,您就必须为您的投资缴税,就像缴纳所得税一样。某些类型的投资由于其本身的性质而具有优势,因此无需缴税。例如,葡萄酒,艺术品和收藏品可能会升值,但由于它们本质上不是货币,因此您不必为此纳税。

 

我可以短期投资吗?

回答:

有效的投资计划是一项长期的工作。除非您愿意接受短期内可能带来高额回报(以及潜在高额损失)的极高风险,否则您应该准备接受至少五年的投资期限。

 

 

更新:英国退欧后的美酒投资

英国脱欧的冲击并没有减弱2016年葡萄酒市场的积极情绪,事实上,伦敦的大多数主要参与者都注意到6月份的销量和价值创历史新高。英国退欧宣布后的一周,Cult 葡萄酒s的贸易销售额在6月的前三周平均每周增长106%。

这种趋势在7月份继续存在,受有利的汇率影响,美国和亚洲的需求大量涌入。英国退欧的结果放大了高档葡萄酒社区中经常被低估的话题:钱的颜色不断变化。高档葡萄酒市场以英镑*计价,而当英镑兑美元和港元贬值(与港元挂钩)时,无疑是旧世界最大的两个大型二级葡萄酒市场,特别是波尔多的询盘和订单涌入。和勃艮第。最近的走势表明,两种货币对英镑的汇率都发生了巨大变化,港元兑英国脱欧前的汇率为每周最低10:25:1英镑,对英国脱欧前的汇率为11.50,美元对英镑为1.32:1英镑,相比之下为1.5。

购买机会的洞察力很明显,例如,一箱(12x75cl)售价为5,000.00英镑的Mouton Rothschild 2009对上个月的HKD买家而言便宜了10.85%,对那些在美国的买家更具吸引力11.2%。推高价格,甚至在某些情况下将股票退市,因为英镑兑欧元汇率的购买环境使价格上涨了10%。所有这些都在短期内带动了价格上涨的明显效果,并加剧了前一年收购原年份波尔多葡萄酒的挑战。您现在购买国际投资者和消费者的难题吗?还是您对英镑更加看跌,然后等待资产变得更便宜?考虑到购买的重点性质和供应限制,那些准备玩等待游戏的人可能会发现他们没有利用市场的价值领域。

 

* 英镑中的Liv-ex值说明

‘’显然,优质葡萄酒主要以欧元形式投放到一级市场,但大多数最终消费者都以英镑或美元支付(或在新兴市场中,与美元挂钩的货币)。似乎欧元价格很快失去了与二级市场的联系。

当然,它可能会改变,但是我们怀疑,由于伦敦仍然是高级葡萄酒二级市场的全球枢纽,因此全球贸易价格仍以英国市场为基准。因此,英镑仍然是Liv-ex 100优质葡萄酒指数的最佳基础货币

即使是最乐观的基金经理,也认识到股票市场极有可能出现动荡,这使国际投资者恢复了关于多元化和资产配置重要性的争论。在过去的12个月中,市场持续动荡,导致人们从“纸面票据”中清除了资金,并转向了“避风港”-脱欧后,投资者情绪的这种变化被放大了。优质葡萄酒的配置为投资者提供了许多保护措施,而风险分散的概念显然是一个合理的策略,因为英国退欧似乎将全球不确定性推向了新的高度,刺激了优质葡萄酒等替代行业的范围和吸引力。 。我们的建议;保持多元化。

 

要讨论您的另类投资策略和目标或了解有关优质葡萄酒投资的更多信息,请致电我们有用的投资团队的成员 +44(0)207 1000 950,请使用我们的联系我们 联系页面 要么 使用此页面上的表格下载信息丰富的《投资指南》.